2014年被認為是工業(yè)自動化市場回歸繁榮的標志一年,其中亞太地區(qū)扮演著急先鋒的角色,而作為制造業(yè)大國的中國,自動化市場的前景更是巨大。在這一年里,中國工業(yè)自動化市場發(fā)生了大大小小的并購事件,我們通過分析篩選,整理出了其中比較有代表意義的十大案例。 1、京山輕機收購惠州三協(xié)100%股權 京山輕機6月30日發(fā)布公告稱,擬通過發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式,收購惠州三協(xié)100%的股權。 公告顯示,惠州三協(xié)100%股權的交易價為4.5億元,評估增值率為844.86%。根據(jù)方案,京山輕機擬發(fā)行9563.88萬股份購買惠州三協(xié)86.5%股權;同時,公司還計劃向控股股東京源科技發(fā)行3685.5萬股,募集配套資金1.5億元,用于購買惠州三協(xié)13.5%的股權以及補充公司流動資金。非公開發(fā)行股票價格均為4.07元/股。 惠州三協(xié)成立于2001年,主要從事工業(yè)自動化設備、精密模具、超精密零組件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。工業(yè)自動化設備包括為客戶提供定制的自動化設備或完整的自動化生產(chǎn)線,包括整體解決方案。精密業(yè)務主要提供精密部件和精密組件,下游主要行業(yè)為3C電子行業(yè)和家電行業(yè)。 值得一提的是,2013年惠州三協(xié)實現(xiàn)營業(yè)收入2.03億元,凈利潤3433萬元,相當于同期京山輕機營業(yè)收入和凈利潤的28.05%和337.12%。并且交易方還承諾:2014~2016年惠州三協(xié)的扣非凈利潤分別不低于4200萬元、5040萬元和6048萬元,合計1.53億元。 京山輕機表示,通過此次收購,將使公司原有業(yè)務的軟硬件產(chǎn)品和市場客戶資源得到延伸擴展,并將構建包裝機械業(yè)務、汽車零部件業(yè)務和工業(yè)自動化業(yè)務協(xié)同發(fā)展的業(yè)務體系。 2、華昌達溢價10倍收購上海德梅柯 2014年4月26日,華昌達對外發(fā)表公告稱,公司以6.3億購買上海德梅柯100%的股權,引起市場強烈關注。6月16日,公司股價創(chuàng)下15.88元的歷史新高,較停牌前大漲116%。 上海德梅柯主要產(chǎn)品是汽車焊裝生產(chǎn)線用工業(yè)機器人成套裝備及焊裝生產(chǎn)線整線,此次收購之后,華昌達強化了在工業(yè)機器人領域的業(yè)務。 工業(yè)機器人在工業(yè)生產(chǎn)中能代替人做某些單調(diào)、頻繁和重復的長時間作業(yè),或是危險、惡劣環(huán)境下的作業(yè),例如在沖壓、壓力鑄造、熱處理、焊接、涂裝、塑料制品成形、機械加工和簡單裝配等工序上以及在原子能工業(yè)等部門中,完成對人體有害物料的搬運或工藝操作。 在收購德梅柯的事情上,華昌達董事長顏華表示,對德梅柯的并購是公司拓展的一步,有效的提高公司的焊裝自動化生產(chǎn)線的自動化程度,大大的提升了公司的產(chǎn)品性能。德梅柯公司表示:汽車行業(yè)需求很大,設備需求在500-600億/年,新增占比30-35%,替換占比45%。隨著國內(nèi)制造業(yè)成本的上升,合資廠將遷往新興國家,因新興國家缺乏裝備制造廠商,裝備行業(yè)仍可隨之發(fā)展業(yè)務。而華昌達和德梅柯目前共不足10億的營收,能爭取和擴展的市場空間足夠大。 此次收購德梅柯,顏華亦參與了配套資金認購,他表示將此次認購的1.6億資金投入到德梅柯,是充分相信公司的發(fā)展前景,并愿意與中小股東一起來分享公司未來的回報收益。 3、新時達謀求跨越式發(fā)展,收購眾為興 新時達6月13日晚間發(fā)布公告稱,公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的事項已獲得中國證監(jiān)會審核并通過。新時達有關負責人對此強調(diào),成功收購眾為興將有利于公司實現(xiàn)整體資源的優(yōu)化配置,不斷降低生產(chǎn)成本,進一步提高市場競爭里和提升企業(yè)盈利能力。 新時達于今年1月27日晚間發(fā)布了《上海新時達電氣股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)預案》,公司擬以非公開發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購買曾逸等4位自然人,以及眾智興、上海聯(lián)新、華澳創(chuàng)投和深圳納蘭德等4家機構所合計持有的深圳眾為興技術股份有限公司(下稱“眾為興”)100%股份,交易總價為6億元;此筆交易完成后,眾為興將成為新時達的全資子公司。 眾為興是一家專為新興應用領域自動化機器設備提供高性能運動控制系統(tǒng)整體解決方案的供應商,產(chǎn)品廣泛應用于電子裝備、金屬加工、輕紡家居、特種機床等領域。 據(jù)新時達董秘馮駿表示,公司與眾為興在各自優(yōu)勢核心技術上形成的合力將有利于我國運動控制系統(tǒng)產(chǎn)品的升級。他表示,今后通過整合眾為興所具備的個性化技術優(yōu)勢,新時達將能快速適應新興領域制造品種多、批量小、周期短、交貨快的發(fā)展趨勢,及時推出滿足客戶個性化定制需求的運動控制系統(tǒng)產(chǎn)品;與此同時,利用眾為興的銷售渠道,新時達將直接進入其現(xiàn)有的客戶供應鏈體系,迅速獲得優(yōu)質(zhì)客戶資源,拓寬銷售領域,提高市場份額,實現(xiàn)跨越式發(fā)展。 據(jù)悉,新時達也將利用眾為興湖南生產(chǎn)基地的制造成本優(yōu)勢,實施部分低毛利產(chǎn)品生產(chǎn)的梯度轉(zhuǎn)移。作為同為工業(yè)自動化控制產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的兩家公司,還可以有效地促進供應鏈的整合,優(yōu)化產(chǎn)品的采購成本,實現(xiàn)質(zhì)量控制體系、國家實驗室和區(qū)域物流等資源的共享,形成規(guī);б鎯(yōu)勢。 馮駿還指出,成功收購眾為興之后,將依托于新時達已有的平臺融資優(yōu)勢,使得眾為興可及時獲得按其市場開拓需要進行產(chǎn)能擴張的機會,實現(xiàn)業(yè)績突破,未來為新時達各方股東創(chuàng)造良好的投資回報。 4、凌華740萬美金并購德國嵌入式計算機廠PENTA 凌華科技股份有限公司董事會于3月12日決定,以約七百四十萬美金取得德國PENTA GmbH 100%股權。 PENTA GmbH成立于1994年,位于德國Deggendorf和Puchheim,員工人數(shù)約40人,主要以研發(fā)技術人員為主。該公司對于醫(yī)療嵌入式計算機系統(tǒng)及顯示器擁有優(yōu)異的自主設計研發(fā)及制造能力,并以PENTA自有品牌,建立了完整的銷售體系。產(chǎn)品主要供應于對質(zhì)量要求嚴謹?shù)尼t(yī)療、工業(yè)自動化及食品飲料行業(yè)市場。 凌華科技公司董事長劉鈞表示,通過德國PENTA團隊嚴謹?shù)漠a(chǎn)品設計及制造能力,將使得凌華科技產(chǎn)品線在醫(yī)療領域的應用上得到更高的提升,并可將此類高規(guī)格的產(chǎn)品線擴展于其他對質(zhì)量要求嚴苛的領域中。通過此次并購案,凌華科技將充分發(fā)揮市場銷售,制造,以及產(chǎn)品完整性等綜合效果,結(jié)合PENTA的技術團隊,不僅可以提供歐洲客戶更為實時性的技術支持服務,并借此擴大凌華科技在全球醫(yī)療市場上的占有率。 PENTA創(chuàng)辦人暨執(zhí)行董事HelmutMüller和WalterSteinbeisser對于加入凌華科技后所能快速產(chǎn)生的綜合效果以及對客戶所帶來的效益,表達了充分的信心。HelmutMüller表示,PENTA與凌華科技同樣重視創(chuàng)新,質(zhì)量以及彈性的客戶服務。未來將通過凌華科技的全球化組織,使PENTA的高質(zhì)量產(chǎn)品拓展于全球并提供優(yōu)化服務。WalterSteinbeisser認為,凌華科技產(chǎn)品線與制造體系的整合,將可保障對客戶提供更多元的產(chǎn)品線以及更完整的質(zhì)量服務。 5、臥龍電氣24億收購歐洲第三大電機制造商ATB 臥龍電氣1月20日發(fā)布公告,控股股東臥龍控股集團有限公司收購奧地利ATB公司97.94%的股權及原股東艾泰克工業(yè)股份公司對其的全部債權。交易完成后,臥龍控股將委托臥龍電氣對ATB公司管理運營,管理的期限為自2011年9月1日至2014年8月31日,支付的托管費為第一個管理年度人民幣伍佰萬元,以后每個管理年度在前一管理年度的基礎上增加10%。 ATB驅(qū)動股份位于歐洲的奧地利,ATB驅(qū)動股份主要從事工業(yè)和工程應用方面的電動驅(qū)動系統(tǒng),為歐洲第三大電機生產(chǎn)商,2010年擁有歐洲市場11.2%的份額,僅次于ABB和西門子。2010年10月,ATB驅(qū)動股份的母公司--艾泰克公司因無法償還到期債務而進入破產(chǎn)保護階段,導致ATB驅(qū)動股份2010年陷入財務困境,企業(yè)估值大大降低。 業(yè)內(nèi)有關專家認為臥龍收購海外資產(chǎn)價格在當時是明顯被低估的。主要由于當時ATB驅(qū)動股份本身經(jīng)營情況以及ATB驅(qū)動股份大股東破產(chǎn)清算進程加快導致臥龍控股的談判地位不斷提高,才有了遠低于市場價值的收購價。臥龍電氣之所以沒有介入當時的收購,是礙于審批要求以及風險因素等客觀條件。 此外,相關行業(yè)專家認為,收購ATB驅(qū)動股份有助于臥龍電氣將核心業(yè)務進一步充實強化,利用世界一流的生產(chǎn)技術和研發(fā)團隊,使產(chǎn)品結(jié)構更趨合理。ATB驅(qū)動股份的生產(chǎn)基地和銷售渠道遍布全球,臥龍電氣還可以借助ATB驅(qū)動股份現(xiàn)有的品牌和完備的渠道,快速進入全球市場,加快國際化進程。同時,臥龍電氣和ATB驅(qū)動股份之間可以在采購、研發(fā)、銷售等方面資源共用,取長補短,產(chǎn)生協(xié)同效應和規(guī)模經(jīng)濟性,提升二者的盈利能力和競爭力。 此外,臥龍電氣還于12月9日(意大利時間)受讓意大利SIR公司89%股份,交易價格為1780萬歐元(約合人民幣1.36億元)。 資料顯示,SIR公司是歐洲頂尖的機器人集成應用制造商,致力于提供成套工業(yè)生產(chǎn)自動化解決方案與工業(yè)生產(chǎn)機器人化的前端性技術研發(fā)和制造,尤其是在航天航空、汽車制造、冶金鑄造等行業(yè)具有廣泛應用。擁有在處理加工、靈活拾取、視覺識別、焊接或處理的復合等機器人集成系統(tǒng)方面的國際一流技術。2013年,SIR公司實現(xiàn)營業(yè)收入2766.3萬歐元,凈利潤146萬歐元。 臥龍電氣稱,公司將充分利用SIR在工業(yè)機器人自動化領域的先進技術和經(jīng)驗,積極開拓國內(nèi)外工業(yè)機器人自動化裝備市場,提高我國高端制造裝備國產(chǎn)化水平,加速企業(yè)和產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。
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