11月28日,路特斯科技宣布,正按計劃完成與L Catterton Asia Acquisition Corp(LCAA)業(yè)務(wù)合并,這意味著不久后路特斯科技將在美股借殼上市。在2023年4月28日宣布獲得約1.2億美元融資之后,路特斯科技近期再獲約7.5億美元融資承諾,所有融資協(xié)議均依照55億美元的投前估值簽署。2023年,路特斯科技已通過公共股權(quán)私募投資(PIPE)及可轉(zhuǎn)換債券簽署完成總額約8.7億美元的融資承諾協(xié)議。 Lotus Tech是一家開創(chuàng)性的豪華電動汽車制造商,以標(biāo)志性的英國品牌Lotus運(yùn)營。L Catterton Asia Acquisition Corp是一家在納斯達(dá)克上市的特殊目的收購公司(納斯達(dá)克股票代碼:LCAA),隸屬于全球領(lǐng)先的以消費(fèi)者為中心的投資公司L Catterton。 作為一家老牌企業(yè),路特斯與法拉利、保時捷齊名,并稱世界三大超跑品牌,曾譯名蓮花跑車。50年代的Lotus已經(jīng)在民用車和F1賽場上并駕齊驅(qū),當(dāng)時保時捷還沒有911。 路特斯于2017年被吉利收購。吉利有路特斯51%的股份,包括路特斯汽車(Lotus Cars)和路特斯工程(Lotus Engineering),馬來西亞Etika Automotive Bhd擁有路特斯其余股份。 路特斯曾經(jīng)許下宏愿,那就是達(dá)到三分之一保時捷的市值。 路特斯在2023 年上半年新開設(shè)24家新店,目前在全球開設(shè)門店已增至193家。同時路特斯通過和韓國汽車代理商Kolon Mobility Group合作,成功進(jìn)軍韓國市場,實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)區(qū)域的擴(kuò)張。人事方面,公司從沃爾沃引來高管邁克·約翰斯通擔(dān)任商務(wù)副總裁。 路特斯的上市,和吉利背后的支持密不可分。沒有吉利控股集團(tuán)的初始資金和體系支持,路特斯不可能像雪球一樣快速裂變。路特斯家族曾感慨,沒有人像吉利一樣如此尊重和升華路特斯的基因。背靠中國面向全球,繼承基因,不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。 在2020年馬斯克的特斯拉股票漲停之前,所有人都在試水,對新能源汽車沒有篤定的信心,但路特斯從并購時就推出Vision80品牌復(fù)興計劃,在全球傳統(tǒng)燃油跑車品牌中第一個向電動化轉(zhuǎn)型,戰(zhàn)略部署眼光符合汽車投資價值。 在10萬億智能電動汽車賽道上,大家蜂擁投資50萬元上下電動與智能化規(guī)模整車企業(yè),但在超跑賽道上,真正全面轉(zhuǎn)型電動化與智能化的品牌只有路特斯,這在汽車大賽道上是投資稀缺品。 目前,保時捷全球規(guī)模在30萬臺左右,中國占據(jù)9萬臺左右。相比保時捷背后的大眾汽車集團(tuán),吉利控股集團(tuán)圍繞電動與智能化技術(shù)、財務(wù)和體系的靈活性,讓路特斯匯集了全球頂級電動與智能技術(shù)、財務(wù)和營銷人才。按照并購初期設(shè)想,路特斯產(chǎn)品上市5年內(nèi)達(dá)到保時捷全球三分之一體量。截至今年上半年,路特斯Eletre及Emira全球訂單量增長至1.7萬臺,按照產(chǎn)品上市規(guī)劃和品牌、渠道等建設(shè)進(jìn)度,5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)這一商業(yè)計劃的可能性很強(qiáng)。目前看,單車價格百萬、規(guī)模十萬臺、年銷售額過千億人民幣的車企在中國沒有幾家,從這個角度看,路特斯的投資想象空間極大。一旦完成實(shí)際商業(yè)目標(biāo),路特斯完全有可能獲得相應(yīng)的資本估值。按照保時捷目前600多億美金市值,路特斯未來實(shí)現(xiàn)200億美金市值不是遙不可及的夢想。 路特斯相信實(shí)體長線沉淀與資本效率聯(lián)動的價值。對路特斯的發(fā)展,無論是股東方、初始投資方還是馮擎峰帶領(lǐng)的團(tuán)隊,都有足夠的耐心去打磨這一品牌。從并購初期,并購團(tuán)隊就向路特斯展現(xiàn)出十年發(fā)展計劃,路特斯的成長不是一蹴而就,至少需要十年時間去運(yùn)行。 路特斯中國總裁毛京波也曾強(qiáng)調(diào),和長線發(fā)展相比,路特斯與資本的結(jié)合講求效率,每一階段的融資都與階段性成果相匹配。隨著產(chǎn)品、品牌、服務(wù)的逐漸清晰,實(shí)體長線發(fā)展將逐步帶動路特斯在資本市場取得認(rèn)可,上市前的55億美金市值只是一個階段。隨著第二款純電超跑轎車的亮相,路特斯市值會隨著銷量、品牌的提升不斷上漲。許多投資人預(yù)測,百億美金對路特斯來說不是討論能否達(dá)成的問題,而是完成時間長短的問題。 從路特斯能看到吉利系資本的勃勃野心。 吉利很早就意識到了資本化的緊迫性。2021年10月,和吉利長跑時達(dá)12年的沃爾沃在瑞典“老家”斯德哥爾摩上市,以發(fā)行價計算,沃爾沃募資約23億美元,市值約180億美元。2022年4月,極星在納斯達(dá)克敲鐘上市,支撐起了200億美元的估值。 更重磅的是,作為最年輕的IPO,2023年11月10日,估值達(dá)130億美元的極氪向美國證券交易委員會公開提交IPO招股書,計劃在紐交所上市,這距離極氪的成立不過兩年,上市速度令特斯拉和蔚小理望塵莫及。 吉利步履不停,甚至主動出擊進(jìn)行跨界嘗試。 中國智能手機(jī)市場飽和的前提下,魅族無力推出更多的爆款產(chǎn)品,吉利的出資無異于一場及時雨。2021年9月26日,吉利旗下湖北星紀(jì)時代科技有限公司成立,兩天后,吉利集團(tuán)創(chuàng)始人李書福與武漢經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,合作項(xiàng)目為“高端智能手機(jī)項(xiàng)目”。這也讓吉利成為華為和小米之外第三家在造車和手機(jī)之間實(shí)現(xiàn)跨界的中國企業(yè)。 路特斯的上市,是吉利系資本版圖的最后一塊磚之一。 |
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