渤海活塞2016年02月05日發(fā)布重組預(yù)案,公司擬以9元每股定增2.19億股,并支付現(xiàn)金3.48億元,合計(jì)作價(jià)23.21億元收購(gòu)濱州發(fā)動(dòng)機(jī)100%股權(quán)和泰安啟程49%股權(quán);同時(shí),公司擬以不低于9元每股定增募集配套資金18.65億元,其中公司控股股東北汽集團(tuán)的擬認(rèn)購(gòu)金額為不低于3億元,所募資金主要用于濱州發(fā)動(dòng)機(jī)年產(chǎn)25萬(wàn)套汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)缸體、缸蓋、曲軸建設(shè)項(xiàng)目、前瞻技術(shù)研發(fā)中心等。由此,北汽集團(tuán)將實(shí)現(xiàn)入主渤海活塞之后的資產(chǎn)和資金注入。 據(jù)預(yù)案,由于標(biāo)的資產(chǎn)濱州發(fā)動(dòng)機(jī)的股東方海納川與渤海活塞同受北汽集團(tuán)控制,此次重組構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。重組完成后,渤海活塞將直接持有濱州發(fā)動(dòng)機(jī)100%股權(quán)、(直接和間接)合計(jì)持有泰安啟程100%股權(quán);同時(shí),公司實(shí)際控制人仍為北京市國(guó)資委,不會(huì)導(dǎo)致控制權(quán)發(fā)生變更。 公告顯示,濱州發(fā)動(dòng)機(jī)以研發(fā)、制造、銷(xiāo)售汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)部件為主營(yíng)業(yè)務(wù),自2014年8月成立至今,一直從事發(fā)動(dòng)機(jī)部件生產(chǎn)項(xiàng)目的籌建工作。截至2015年末,該項(xiàng)目尚未完工,因而并未實(shí)際開(kāi)展對(duì)外經(jīng)營(yíng),并無(wú)經(jīng)營(yíng)收入。泰安啟程則以輪轂設(shè)計(jì)、制造、銷(xiāo)售為主要業(yè)務(wù),是國(guó)內(nèi)主要的鋁合金車(chē)輪出口生產(chǎn)企業(yè)之一。其鋁合金車(chē)輪80%以上直接出口到國(guó)際市場(chǎng),主要銷(xiāo)往美國(guó)等北美國(guó)家。 此次重組中,標(biāo)的資產(chǎn)的定價(jià)系采取市場(chǎng)法評(píng)估。截至2015年12月31日,濱州發(fā)動(dòng)機(jī)100%股權(quán)的預(yù)估值為21.76億元,預(yù)估增值率為215.80%;泰安啟程49%股權(quán)的預(yù)估值為1.74億元,預(yù)估增值率為68.33%。經(jīng)交易各方協(xié)商確定,標(biāo)的濱州發(fā)動(dòng)機(jī)100%股權(quán)以及泰安啟程49%股權(quán)的交易價(jià)格分別暫定為21.61億元與1.60億元。 值得一提的是,在此次交易實(shí)施前,需要對(duì)濱州發(fā)動(dòng)機(jī)進(jìn)行資產(chǎn)整合,即海納川將持有的泰安啟程51%股權(quán)、英瑞杰40%股權(quán)、翰昂20%股權(quán)、天納克減振35%股權(quán)、天納克排氣49%股權(quán)等無(wú)償劃轉(zhuǎn)至濱州發(fā)動(dòng)機(jī)旗下。截至今年1月29日,上述無(wú)償劃轉(zhuǎn)事宜已取得北京市國(guó)資委的批復(fù)。 渤海活塞表示,交易完成后,上市公司將會(huì)整合海納川旗下優(yōu)質(zhì)的業(yè)務(wù)資源,汽車(chē)零部件業(yè)務(wù)不再局限于活塞類(lèi)產(chǎn)品。上市公司可以整合海納川、北汽集團(tuán)、子公司其他股東方的客戶(hù)資源,開(kāi)拓所布局業(yè)務(wù)的市場(chǎng),產(chǎn)品種類(lèi)和業(yè)務(wù)類(lèi)型將進(jìn)一步得到擴(kuò)展。同時(shí),公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)和營(yíng)業(yè)收入規(guī)模均將得以提升,資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍都將得到擴(kuò)大,抗風(fēng)險(xiǎn)能力提高,持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力顯著增強(qiáng)。 2014年年中,經(jīng)國(guó)有股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn),北汽集團(tuán)入主渤海活塞,公司實(shí)際控制人也從濱州市國(guó)資委變更為北京市國(guó)資委。此番重組,亦可視為當(dāng)年易主的后續(xù)動(dòng)作。
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