“中鐵系”整合又有新進(jìn)展。今日,中國中鐵公告了其高端裝備資產(chǎn)注入中鐵二局的方案細(xì)節(jié)。 中國中鐵(601390)與中鐵二局(600528)雙雙發(fā)布公告,中國中鐵擬以持有的中鐵山橋、中鐵寶橋、中鐵科工及中鐵裝備四家公司100%股權(quán)(合計交易價格暫定為115.46億元)的等值部分,置換中鐵二局擁有的全部資產(chǎn)及負(fù)債(交易價格暫定為72.40億元),差額部分由中鐵二局向公司非公開發(fā)行股份購買,發(fā)行價格為每股11.68元,預(yù)計發(fā)行數(shù)量約3.69億股。 其中,中鐵二局?jǐn)M向不超過10名特定對象非公開發(fā)行股份募集配套資金,募資規(guī)模不超過60億元,擬用于滿足募集資金投資項(xiàng)目需求、補(bǔ)充流動資金及支付本次重組相關(guān)稅費(fèi)等。公司股票將繼續(xù)停牌。 上述交易完成后,中鐵二局總股本預(yù)計增加至23.42億股,其中二局集團(tuán)持股比例將由48.08%降至29.96%,仍為公司第一大股東及控股股東;中國中鐵預(yù)計持有公司股份3.97億股,持股比例為16.95%。中鐵二局實(shí)際控制人仍為國務(wù)院國資委,此次重組不會導(dǎo)致實(shí)際控制人的變更,因此不構(gòu)成借殼上市。 方案顯示,中鐵二局此次擬注入的資產(chǎn)為中國中鐵工業(yè)制造板塊的核心企業(yè):中鐵山橋、中鐵寶橋、中鐵科工和中鐵裝備公司。 其中,中鐵山橋是集設(shè)計、制造、施工與服務(wù)一體化的綜合型現(xiàn)代大型企業(yè)集團(tuán),其100%股權(quán)預(yù)估值為38.94億元;中鐵寶橋主營業(yè)務(wù)為鐵路道岔及配件制造與銷售、橋梁鋼結(jié)構(gòu)和建筑鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)品的制造與安裝,其100%股權(quán)預(yù)估值為38.92億元;中鐵科工系國內(nèi)專門從事工程機(jī)械研制、鋼橋梁鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)品研制的科技型企業(yè),其100%股權(quán)預(yù)估值為8.26億元;中鐵裝備則主營盾構(gòu)及系列隧道設(shè)備的設(shè)計、研發(fā)、制造、組裝調(diào)試等,其100%股權(quán)預(yù)估值為29.34億元。2015年半年報顯示,上述四家公司上半年凈利潤分別為9019萬元、13140萬元、1680萬元和11921萬元,共計3.576億元,屬于中國中鐵旗下優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。 此次資產(chǎn)置換前,中鐵二局擁有鐵路、公路、市政公用等工程總承包特級資質(zhì)以及城市軌道交通工程專業(yè)承包資質(zhì),主營各類工程項(xiàng)目的建筑工程施工,并同時布局房地產(chǎn)開發(fā)、物資銷售等多元化業(yè)務(wù)。但隨著近年房產(chǎn)業(yè)務(wù)下滑,公司亟待轉(zhuǎn)型。 中鐵二局表示,此次交易完成后,公司主營業(yè)務(wù)將從傳統(tǒng)的建筑工程施工、房地產(chǎn)開發(fā)和物資銷售轉(zhuǎn)變?yōu)橐愿叨搜b備制造為主的工業(yè)制造業(yè)務(wù);并將解決與中國中鐵同業(yè)競爭歷史遺留問題,提升上市公司獨(dú)立性,同時公司將利用本次募集配套資金投資項(xiàng)目積極推動工業(yè)制造相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展。 廣發(fā)證券認(rèn)為,此次整合是國企改革在頂層設(shè)計方案公布之后的第一個實(shí)質(zhì)性的突破,意義重大,體現(xiàn)了國家對改革的決心。同時該整合有望解決中國中鐵與中鐵二局同業(yè)競爭問題,提高工作效率。 回溯此次整合過程,中國中鐵和中鐵二局于今年9月14日宣布籌劃重大資產(chǎn)整合事項(xiàng)并停牌。同一時間,國務(wù)院正式印發(fā)《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》,在此改革風(fēng)口上,市場對早有整合傳聞的中鐵系整合有了更多期待。9月20日晚間,中國中鐵和中鐵二局公布最新停牌進(jìn)展,中國中鐵擬與中鐵二局進(jìn)行股權(quán)與資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的置換,該方案初步確定為中國中鐵擬將其工業(yè)制造板塊相關(guān)子公司股權(quán)注入中鐵二局,但所涉資產(chǎn)范圍并未最終確定。 |
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