2013年,受鋼鐵需求增速放緩、鋼鐵產能較快釋放等因素的影響,國內市場供大于求矛盾更加突出,鋼材價格總體上呈波動下行走勢。 1、主要用鋼行業增速回落,鋼材需求增長放緩 據國家統計局數據,2013年國內生產總值增長7.7%,增速與上年持平。從近年情況看,2010年增長10.4%,2011年增長9.3%,2012年增長7.7%,經濟增長呈回落趨勢。從投資、消費和凈出口對GDP增長貢獻看,資本形成總額貢獻率是54.4%,比上年提高4.0個百分點;消費的貢獻率是50.0%,比上年下降1.8個百分點;凈出口貢獻率是-4.4%。投資和消費是拉動經濟增長的主要動力,但投資和消費的增長速度均有所下降,且投資貢獻率再度超過消費,顯示需求增長出現回落。2013年,全國固定資產投資(不含農戶)同比增長19.6%,增速比上年回落1.0個百分點。其中制造業和房地產業投資分別增長18.5%和20.3%,分別比上年回落1.5和1.8個百分點;規模以上工業增加值增長9.7%,比上年回落0.3個百分點;消費增長11.5%,比上年回落0.6個百分點;全國貨物運輸總量增長9.9%,比上年回落1.6個百分點。從總體情況看,受下游用鋼行業增速回落影響,鋼材需求增長有所放緩。 2、鋼鐵產量再創新高,加劇了市場供需矛盾 為遏制鋼鐵產能盲目擴張,清理整頓違規產能,淘汰和退出落后產能,調整和優化鋼鐵產業結構,國務院在2013年10月下發了《關于化解產能嚴重過剩矛盾的指導意見》,明確提出對鋼鐵行業將通過強化環保、安全等標準的硬約束措施,綜合運用法律法規、產業政策、節能減排、安全生產、環保監管等手段化解產能嚴重過剩矛盾。據國家統計局數字,2013年,鋼鐵行業固定資產投資6726億元,同比增長0.7%,其中黑色冶煉及壓延業投資5060億元,同比下降2.1%,顯示國家嚴控產能過剩行業投資項目初步取得成果。但由于基數龐大,新增產能仍然較多,據工信部2014年2月發布的《2013年鋼鐵工業經濟運行情況》報告中指出,2013年全國粗鋼產能又增加了約4000萬噸;全國生鐵、粗鋼和鋼材(含重復材)累計為產量分別為70897萬噸、77904萬噸和106762萬噸,分別同比增長6.2%、7.5%和11.4%,分別比上年增速提高2.5、4.4和3.7個百分點;平均日產粗鋼達到創紀錄的213.43萬噸。鋼材市場嚴重供大于求,是鋼材價格低位運行的主要原因。 3、鋼材出口保持增長,但對緩解國內供需矛盾作用不大 據海關統計,2013年,全國累計出口鋼材6234萬噸,同比增長11.9%。進口鋼材1408萬噸,同比增長3.1%。凈出口鋼材4826萬噸,比上年增加619萬噸,增長14.7%。從出口鋼材品種結構看,板材出口量為2764萬噸,占全部鋼材出口量的比重為44.3%,比上年多出口68萬噸,僅增長2.5%;而長材出口量為2121萬噸,占比為34.0%,比上年多出口611萬噸,比上年大幅增長了40.5%。但如果剔除“合金棒線材”和“合金型材”后,長材出口量僅為114萬噸,比上年下降了5.7%。從總體來看,鋼材出口對緩解國內供需矛盾作用不大。 4、鐵礦石價格基本保持平穩,其他原燃材料價格明顯下降 在鋼鐵產量保持強勁增長的拉動下,鐵礦石價格保持堅挺。2013年,進口鐵礦石(海關)平均價格為129.03美元/噸,同比上升0.28美元/噸,比上年上升0.22%;進口鐵礦石港口現貨平均價格為960元/噸,比上年下降2.5%;國產鐵精粉平均價格為986元/噸,上升1.54%。相對于鐵礦石價格的高位堅挺,煉焦煤、冶金焦、廢鋼、煉鋼生鐵和鋼坯價格水平則有較明顯的回落,平均價格分別比上年下降了242元/噸、276元/噸、401元/噸、338元/噸和316元/噸,降幅分別為16.84%、16.61%、13.50%、9.71%和10.30%。原燃材料價格的回落,使鋼鐵生產成本對鋼價的支撐作用有所減弱。 5、鋼材庫存沖高回落,后期去庫存過程加劇了鋼價下跌走勢 2013年初,全國主要市場五種鋼材社會庫存量為1188萬噸,同比下降2.53%。受后市鋼價上升預期影響,鋼材社會庫存在1季度迅速上升,至3月末達到了2193萬噸,與年初相比大幅上升了84.57%,與上年同期相比也上升了22.58%;但由于鋼價在二、三季度持續下跌,貿易商紛紛降低庫存,進一步加劇了鋼價跌勢。至11月份,鋼材社會庫存降至1349萬噸,比最高時的2193萬噸,累計下降了844萬噸,降幅達38.49%。 企業庫存也呈現回落趨勢,幅度比社會庫存相對較小。據鋼鐵協會統計,重點大中型鋼鐵企業鋼材庫存在2月末達到高點1432萬噸后,3-8月份連續下降,8月末降至年度內最低點1157萬噸,同最高點相比累計下降275萬噸,降幅為19.20%;自9月份至年底,鋼材庫存停止下降,并在第四季度保持平穩。 鋼材社會庫存大幅回落,一方面是鋼鐵企業因同質化競爭激烈,使出廠價格難以提高;另一方面是由于貿易商為達到降低風險、緩解資金壓力的目的,通過低價拋售鋼材來降低庫存。在鋼價低迷的市場態勢下,加強了鋼價的下跌趨勢。(jiao點com) |
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